讲座内容：监管存在“扶贫效应”吗？—基于我国上市公司处罚事件的研究
讲座教师：张敏副教授，中国人民大学商学院
讲座时间：2017年5月3日（周三）上午10点30分
讲座地点：文泉楼南401大会议室
摘要：本文以我国2001~2015年被证监会及其下属证监局处罚的上市公司为样本，研究了违规企业所在地经济发展水平对其受处罚程度的影响。研究发现，违规企业所在地的经济越落后，其受到的处罚程度越轻，在进行了各种稳健性检验后，上述结论仍然成立。这表明我国证券市场可能存在监管“扶贫效应”，即监管机构会相对弱化对落后地区上市公司的监管。进一步的研究结果显示，监管“扶贫效应”主要体现在国有企业样本中；与行政处罚相比，非行政处罚更容易成为监管“扶贫”的手段。本文初步揭示了监管“扶贫效应”的存在性，丰富了选择性执法领域的文献，具有重要的理论意义和政策含义。
附简历
张敏，中国人民大学商学院副教授，博士生导师，会计系副主任。主要研究领域为审计、税、家族企业与公司财务。目前已经在“Journal of Corporate Finance (SSCI)”、 “The International Journal of Accounting”、“Journal of Business Ethics (SSCI)”、“Pacific-Basin Finance Journal (SSCI)”、“Corporate Governance: An International Review (SSCI)”、“The North American Journal of Economics and Finance (SSCI)”、《经济研究》、《管理世界》、《世界经济》、《金融研究》、《会计研究》、《审计研究》等国内外核心期刊发表论文五十余篇，出版著作两部。担任《经济研究》、《管理世界》、《世界经济》、《金融研究》、《会计研究》、《南方经济》、《南开管理评论》、“Journal of Business Ethics”、“Asia-Pacific Journal of Accounting and Economics”、“The North American Journal of Economics and Finance”、“China Economic Review ”、“Managerial Auditing Journal”、“China Finance Review International ”等核心期刊匿名审稿人。主持国家自然科学基金项目两项；主持教育部人文社科项目、中国博士后特别资助项目、中国博士后面上资助项目及中国人民大学明德青年学者项目各一项。入选财政部第四届“全国会计（学术类）领军（后备）人才”。曾获得中国人民大学商学院最佳研究生教师奖、中国人民大学教学优秀奖、全国优秀博士论文提名奖、中国人民大学优秀博士论文奖、北京大学优秀博士后等奖励。代表论文如下：
Zhang, M., Xu, H., and Li, X., 2017, “The Effect of Previous Working Relationship between Rotating Partners on Mandatory Audit Partner Rotation”, The International Journal of Accounting, forthcoming.
Tong, L., Liu, N., Zhang, M., and Wang, L., 2017, Employee Protection and Firm Innovation: Evidence from China, Journal of Business Ethics (SSCI) , forthcoming.
Zhang, M., Liu, Y., Xie, L., and Ye, T., 2017, “Does the Cutoff of “Red Capital” Raise a Red Flag? Political Connections and Stock Price Crash Risk”, The North American Journal of Economics and Finance (SSCI), 39(1).
Zhang, M., Ma, L., Zhang, B., and Yi. Z., 2016, “Pyramidal Structure, Political Intervention and Firms' Tax Burden: Evidence from China's Local SOEs”, Journal of Corporate Finance (SSCI), 36: 15-25.
Zhang, M., Xie, L., Xu, H.. 2016, “Corporate Philanthropy and Stock Price Crash Risk: Evidence from China”, Journal of Business Ethics (SSCI) , 139(3): 595-617.
Zhang, M., Tong, L., Su, J., and Cui, Z., 2015, “Analyst Coverage and Corporate Social Performance: Evidence from China”, Pacific-Basin Finance Journal (SSCI), 32: 76-94.
张敏、童丽静、许浩然，2015：“社会网络与企业风险承担”，《管理世界》第11期；
张敏、马黎珺、张雯，2013：“企业慈善捐赠的政企纽带效应”，《管理世界》第7期。
